LC：光模塊市場(chǎng)增速放緩 云廠商開支創(chuàng)新高

  ICC訊  市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)LightCounting最新報(bào)告顯示，2025年第一季度全球光模塊市場(chǎng)雖維持強(qiáng)勁需求，但高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)已明顯放緩。

  旭創(chuàng)連續(xù)第二個(gè)季度營(yíng)收環(huán)比持平，但同比仍增長(zhǎng)36%。該廠商自2023年第二季度起曾連續(xù)五個(gè)季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)環(huán)比及三位數(shù)同比增長(zhǎng)。Coherent網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)收入環(huán)比增長(zhǎng)10%、同比增長(zhǎng)45%，新易盛環(huán)比增長(zhǎng)15%、同比增幅達(dá)264%，創(chuàng)下自2024年第一季度以來最低環(huán)比增速。

  報(bào)告指出，當(dāng)前增速放緩與關(guān)稅政策或宏觀經(jīng)濟(jì)無關(guān)，而是市場(chǎng)經(jīng)歷瘋狂增長(zhǎng)后的正常調(diào)整。五大云廠商Alphabet、Amazon、Meta、Microsoft和Oracle在2025年第一季度資本開支同比持續(xù)擴(kuò)大，其中Oracle季度支出達(dá)56億美元，占其2024年總支出的50%以上，同比增幅高達(dá)233%。

  盡管主要光模塊供應(yīng)商表示新關(guān)稅政策暫未造成直接影響——旭創(chuàng)明確表示泰國(guó)生產(chǎn)基地出貨仍享受零關(guān)稅，但宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性將拖累2025年市場(chǎng)增長(zhǎng)。分析師警告，云巨頭需求波動(dòng)可能引發(fā)光模塊銷售大幅震蕩，尤其對(duì)激光器等上游組件影響更為顯著。

  目前電信和企業(yè)市場(chǎng)需求略有復(fù)蘇，但云廠商開支仍是市場(chǎng)主導(dǎo)因素。報(bào)告已下調(diào)2025年市場(chǎng)增長(zhǎng)預(yù)期，并提示行業(yè)需為潛在波動(dòng)做好準(zhǔn)備。